Потребность

Программные решения для управления фондами помогают профессиональным инвесторам более качественно выполнять свою ежедневную работу. Такой софт используются для управления портфелем, прохождения аудита и комплаенса, онбординга LP, формирования финансовой отчетности, отображения основных метрик фонда. 

...

Существующие решения

На рынке представлен ряд сервисов для инвесторов и инвестиционных фондов, цель которых — упростить и оптимизировать работу с портфелем, учетом, взаимодействием с компаниями и партнерами. 

Allvue 

Программные решения Allvue помогают оптимизировать рабочие процессы и улучшать эффективность в ряде направлений, где есть инвестиционная деятельность: администрирование фондов в широком понимании, кредитование, семейные офисы, фонды фондов, венчурный капитал, недвижимость.

Allvue — софт для работы с инвестиционной информацией, который позволяет в том числе:

• Управлять портфелем;

• Вести инвестиционный/ фондовый/ корпоративный учет и управлять денежными средствами; 

• Управлять пайплайном;

• Осуществлять бизнес-анализ;

• Работать с отчетностью.

Недостатки софта: отсутствие мобильного приложения.

Чтобы попробовать софт, можно оставить запрос на бесплатную демо-версию в форме на сайте разработчика. 

EquityEffect

EquityEffect (a diligent brand) — это платформа для управления портфелем и капиталом для венчурных инвесторов. Также софт может быть удобен для фирм частного капитала и юридических фирм. 

Решение позволяет собирать все данные по работе фонда в одном месте, независимо от того, каким программным обеспечением пользуются портфельные компании. Софт также предусматривает просмотр юридических данных по портфелю. Помимо этого EquityEffect дает возможность:

• Моделирования сценариев по проектам;

• Интеграции с рядом систем;

• Отслеживания KPI.

Из недостатков: отсутствие инструментов по управлению бухгалтерским учетом. 

Запросить доступ к бесплатной демо-версии программы можно через форму. 

Carta 

Софт, который помогает компаниям и инвесторам управлять данными по капитализации, а также оценками, инвестициями и планами по капиталу. Как и предыдущий софт, разработчики Carta сделали его удобным для юристов.

Среди возможностей софта:

• Администрирование фонда;

• Моделирование сценариев;

• Работа с портфелем;

• Аудит. 

Недостаток софта — отсутствие инструментов для работы с лидами. Запрос на демо-версию можно оставить здесь.

Dynamo 

Софт для инвестиционных компаний, позволяющий автоматизировать рабочие процессы и управление данными. Платформа предлагает отраслевые многофункциональные решения. Среди них:

• Управление сделками;

• CRM и IRM;

• Интеграция данных и их анализ;

• Отчеты (более 100 разновидностей).

У решения есть мобильная платформа, поэтому софтом можно пользоваться с планшета или смартфона. Оставить запрос на демо-версию можно через сайт сервиса. 

Citco

У разработчика есть ряд софтов для хедж-фондов, фондов фондов, фондов частного капитала, фондов, специализирующихся на недвижимости. Решения позволяют в том числе осуществлять:

• Администрирование фондом;

• Работу с налогами;

• Расчет рисков;

• Подготовку финансовой отчетности для фонда.

Примечательно, что у Citco есть продукты, разработанные для отдельных сегментов клиентов. К примеру, Æxeo® Investor — софт, который упрощает расчет комиссий на основе активов (комиссионных за управление, поощрительных выплат, комиссионных за хранение), автоматизирует распределение доходов. 

AIRR

AIRR — сервис для управления инвестиционным бизнесом, который представляет собой единую платформу для мониторинга и формирования любых инвестиционных портфелей. Разработчики AIRR постарались решить проблему вынужденной работы с множеством программ, разработав единое SaaS-решение.

У AIRR есть веб версия и мобильное приложение, доступное для скачивания на Android и iOS. Бренд AIRR объединяет три продукта: портал AIRR, а также два junior-продукта: AIRR Metrics (для сбора данных портфельных компаний) и AIRR  Leads (для автоматизации работы с лидами, ведения воронки — от момента их появления до работы с текущим пайплайном).

Платформа позволяет синхронизировать работу каждого участника инвестиционного процесса. Инвесторы получают онлайн-доступ к своим портфелям с возможностью оценить их стоимость здесь и сейчас. Аналитики могут использовать удобный инструмент для поиска новых компаний через автоматизированную систему фильтрации воронки проектов. Юристы могут проводить онбординг инвесторов удаленно, а также хранить всю необходимую проектную документацию. Финансовые директора могут отслеживать текущее финансовое состояние портфеля, как в целом по соответствующим холдинговым структурам, так и на уровне каждой портфельной инвестиции.

Чтобы получить доступ к бесплатной демо-версии AIRR, достаточно оформить заявку здесь.

...

Как это работает

На примере AIRR рассмотрим, как работает софт для инвестиционных фондов.

Как рассказал разработчик, идея проекта изначально состояла в том, чтобы создать общий сервис по управлению всеми операциями фонда. Пользователь в AIRR может интегрировать и объединить данные из тех систем, которыми он пользуется. К примеру, здесь настроена интеграция с рядом CRM, Business Intelligence системами, программами по ведению бухгалтерии, программами, работающими с биржевыми данными, DocuSign для подписания документов с инвесторами, приложениями по лидогенерации, сбору метрик. Pipedrive, Salesforce, Xero, PowerBI, Qlik — всего более 18 интеграций на данный момент. 

Предусмотрена кастомизация в том случае, если фонд пользуется какими-то системами, с которыми у AIRR нет интеграции. Практически любую систему, у которой есть API, можно связать с платформой. AIRR поддерживает 5 языков: английский, русский, французский, китайский, испанский. По желанию клиента интерфейс могут перевести на другие языки. 

Клиенты

Клиенты AIRR — фонды прямых инвестиций, венчурные фонды, инвестиционные холдинги, семейные офисы, а также ангелы. В будущем функционал платформы будет расширен с учетом интересов и потребностей профессиональных управляющих, работающих и в других классах инвестиций: операции с недвижимостью, публичные рынки, инвестиции в другие фонды (Fund of Funds) и т.д.     

Платформой могут пользоваться как команда фонда, так и инвесторы фонда, то есть и GP, и LP. Так, LP получают доступ к порталу с возможностью увидеть следующие разделы: Свои инвестиции, Инвестиционные компании, Пайплайн. У GP фонда в дополнение к этим разделам есть доступ к настройкам, где вводятся и откуда управляются все данные. 

Главная

На главной странице содержатся общие данные по организации. Если у клиента несколько инвестиционных фондов, то их все можно вести в единой системе, информация будет показываться по каждому из них отдельно. Клиент видит общую статистику по организации: активы под управлением, количество портфельных компаний и инвесторов, метрики по фонду, а также все данные по портфелю: сколько денег проинвестировано, какова доля, сколько дивидендов выплачено, и т.д.  Можно, к примеру, также посмотреть состояние портфеля, так называемый NAV (стоимость чистых активов — Startup JedI) на определенную дату в прошлом. Также предусмотрена возможность генерации instant отчетов: как в Excel-формате, так и в pdf. 

Мои инвестиции

Этот раздел предоставляет инвестору возможность видеть данные по его инвестициям. Привлеченный капитал, сколько было коллировано, последний NAV, дивидендная доходность и прочие метрики, а также, распределения дивидендов и перечисления. А управляющий фонда может проверить эту информацию по каждому из своих инвесторов.  

Отчеты

У GP есть возможность структурированно хранить все необходимые документы. Файлы можно прикрепить как к инвестиционной, так и к портфельной компании, непосредственно к инвестору, инвестиции или обязательству, тем самым давая возможность инвестору и команде фонда легко и быстро найти требующиеся данные. 

Пайплайн

Можно показать инвесторам любые компании, которые  рассматривает команда фонда. Все стадии воронки проектов легко кастомизируются.  

Если фонд интегрирует CRM, подключается двусторонняя синхронизация. Таким образом, если в одной системе изменяется стадия, на которой находится рассматриваемая компания, информация автоматически изменяется и в другой.  Если фонд не хочет показывать пайплайн инвесторам, то эту возможность можно отключить. Помимо синхронизации с CRM, предусмотрена возможность внесения данных вручную. 

Основная особенность здесь заключается в том, что в обычных CRM вводится множество данных, которые фонды не всегда готовы показывать инвесторам, так как там содержится деликатная информация для внутреннего пользования. В AIRR же содержатся карты для показа LP — с основной информацией, которую они могут посмотреть без тех нюансов, которые ведет непосредственно фонд. 

Лидогенерация

У сервиса есть возможность лидогенерации. Этот функционал доступен как на основной платформе, так и выделен в отдельный продукт — AIRR Leads. 

Фонд может подключить любые базы данных, которыми он пользуется: CrunchBase, PitchBook, Parcers, другие базы. Затем непосредственно с платформы он может искать те лиды, которые ему необходимы. 

Предусмотрена возможность работы с фильтрами, их можно настраивать по компании, по последнему раунду, по инвестору. Дополнительно можно включить синхронизацию: в таком случае, когда новые компании, которые соответствуют требованиям фонда, появляются в базе данных, то команде фонда будет приходить об этом уведомление, а значит возможность пропустить потенциальный лид становится гораздо ниже. 

Интересующие компании можно сохранять в лиды и переносить в список, который ведется в системе. Здесь собираются все лиды из подключенных источников. Если в данный момент все ведется в Excel, можно импортировать лиды оттуда. Само собой, можно менять любую информацию по лидам, которые есть в системе. Также можно добавить лиды вручную. 

Еще один вариант, — подтягивать лиды через Web-to-Lead форму, если у фонда подключена своя форма, через которую компании питчат проекты через сайт или социальные сети. Данные будут попадать непосредственно в систему AIRR.

На основании всех полученных лидов, команда далее формирует пайплайн фонда, который может показать своим инвесторам. 

Сбор финансовых данных

Боль многих инвестиционных фондов — сбор финансовых данных от портфельных компаний. В AIRR для этого есть несколько решений. Во-первых, можно вносить данные вручную, во-вторых, можно настроить получение информации через  API — в таком случае данные из BI-систем компаний будут подтягиваться автоматически в платформу. В-третьих, можно подключить Google Sheets, при заполнении которых, настроенные метрики автоматически будут подтягиваться в систему. 

Еще один, возможно, наиболее удобный вариант, — это junior-продукт AIRR Metrics. Его идея заключается в том, что команда фонда настраивает те метрики, показатели которых необходимо собрать от портфельных компаний и предоставляет компаниям доступ к платформе. В чем фишка: система автоматически отправляет компаниям формы для заполнения: еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно.  

В дальнейшем, можно будет поставить автоматические ремайндеры. Если у фонда много портфельных компаний, можно сделать так, чтобы платформа автоматически посылала им напоминалки так часто, как это потребуется, пока компания не внесет необходимые данные в систему. 

Мобильное приложение AIRR для LP

Все данные, которые доступны инвесторам на сайте, можно посмотреть и через интерфейс в мобильном приложении: данные по фонду, пайплайну, по каждой портфельной компании, любые документы, к которым есть доступ. А вот подгружать данные через мобильное приложение пока нельзя, это можно делать только через сайт. 

Подписка

Стоимость подписки — $500 в месяц для организации. В рамках этого пакета предусмотрено неограниченное количество инвестиционных компаний, фондов, холдингов, портфельных компаний, неограниченное количество пользователей — как LP, так и GP. 

На годовую подписку предусмотрена скидка 20%. Сервис предоставляет возможность разработки дополнительного функционала под запрос клиента, а также предлагает on premise решение, если нужно построить инфраструктуру на стороне клиента.  Стоимость доработок функционала рассчитывается по часовой ставке в зависимости от того, какие интеграции и какие доработки требуются и обсуждаются уже непосредственно с клиентом.

...

Резюме

На рынке есть множество решений для тех, кто работает с инвестициями. Такие ПО призваны сэкономить время сотрудникам фондов и инвесторам, упростить коммуникацию, сотрудничество с портфельными компаниями и партнерами. Среди софтов есть как универсальные (разработчики постарались максимально закрыть весь пул потребностей инвестиционных фондов), так и специализированные (решающие ряд важных задач в определенном направлении). Демо-версия, как правило, бесплатна и доступна по запросу. Итоговая цена использования зависит от бизнес-модели, заложенной собственником софта.