Инвестиции в личность — разбираемся, как это работает

В 2021 году произошло важное событие — венчурный фонд из Кремниевой долины вложил $1.7 млн в российского блогера Марину Могилко. Это событие иллюстрирует тренд, о котором сейчас много говорят и спорят — инвестиции в личность. Итак, смогут ли в ближайшие 10 лет инвестиции в человека стать таким же обычным делом, как вложения в стартапы? Давайте разберем вместе новый инсайт от Founders Club.

В ноябре 2021 года инвесторы из Кремниевой долины вложили в Youtube-блогера Марину Могилко $1.7 млн в обмен на долю от ее доходов: блогер будет выплачивать инвесторам 5% от доходов в течение 30 лет. В сделке приняли участие венчурный фонд Slow Ventures, братья Либерманы и Шрирам Кришнан. Марина владеет тремя YouTube-каналами с совокупной аудиторией более 6 миллионов подписчиков, которые посвящены изучению английского языка и переезду за рубеж. По ее словам, инвестиции позволят сократить количество рекламных интеграций и сосредоточиться на создании нового контента.

Новость прокомментировал создатель «Нетологии» Максим Спиридонов: «Вижу все больше подтверждений наступления «Цифрового Ренессанса», о котором говорят энтузиасты креативной экономики. Роль и возможности людей творчества, похоже, будут радиально расширяться. К слову, это коррелирует и с трендом на грядущую возможность покупки акций конкретного человека».

Фонд Slow Ventures не собирается останавливаться на вложениях в одного блогера: фонд выделил $20 млн на их поддержку, так что впереди — новые инвестиции, о которых мы скоро услышим.

Еще более масштабные инвестиции в создателей контента сделает Facebook (точнее, теперь уже Meta). В июле 2021 года Марк Цукерберг объявил о том, что до 2022 года компания выплатит суммарно  $1 млрд в качестве вознаграждения авторам контента на площадках компании. Таким образом платформа надеется привлечь популярных блогеров, которые помогут конкурировать с TikTok.

Ну а TikTok отвечает «зеркальными мерами», инвестируя в производителей контента для платформы со всего мира. Например, в России компания уже запустила специальный фонд для поддержки российский TikTok-блогеров в размере ₽100 млн.

Собственный инвестиционный фонд для создателей контента сделал российский «Альфа-Банк»: по словам представителей банка, он позволит преумножать и защищать доходы блогеров. В основе фонда — акции самых устойчивых и крупных компаний, таких как Apple и Microsoft. Часть портфеля занимают бренды, которые интересны блогерам —Twitter, Louis Vuitton, Tesla и другие.

В условиях, когда любой труд, который можно алгоритмизировать, рано или поздно переходит компьютеру, творчество становится не только призванием, но и прибыльной профессией. И, пожалуй, самой стабильной — хотя, казалось бы, всегда было наоборот. Многие эксперты-экономисты уже сейчас заявляют: в будущем наша цивилизация будет состоять из создателей контента, владельцев платформ и потребителей контента.

Инвестиции в таланты. Крупные корпорации уже давно инвестируют в стартапы, чей продукт сможет усилить бизнес. Следующий шаг — инвестиции в потенциальных создателей таких продуктов (или в работников, которые смогут оказать большое влияние на развитие компании в будущем).

Например, в программе «Глобальное образование 2015-2035», подготовленной Агентством стратегических инициатив говорится о том, что в ближайшие годы «главной задачей HR-политики компаний станет поиск и развитие талантов, широкое распространение получат центры продюсирования и фонды прямых инвестиций в талантливых людей».

Кто может заинтересовать компании и венчурные фонд?

• Потенциально сильные управленцы, которые планируют делать карьеру и  занимать высокие должности. 

• Создатели уникальных продуктов — это не только предприниматели, но и разработчики, музыканты, писатели, авторы креативных рекламных концепций. 

• Будущие ученые и изобретатели — те, кто смогут создать прорыв в той или иной отрасли.

 Инвестиции в фаундера. Чем это отличается от инвестиций в стартап на ранней стадии? Во-первых, в фаундера можно инвестировать еще до того, как он определился с бизнес-идеей. Во-вторых, это инвестиции не в конкретный продукт, а в человека, создающего продукты. Известный предприниматель и инвестор Аркадий Морейнис считает, что такие инвестиции дают предпринимателям «право на ошибку»: в случае неудачи первого проекта инвесторы готовы потерять инвестиции, но при этом они станут выгодополучателями от его следующего успешного проекта. И это обосновано: статистика показывает, что большинство «единорогов» и успешных стартапов действительно основывают люди с опытом провальных стартапов.

Инвестиции в «человеческие акции». В эпоху токенов любой желающий может выпустить собственные «акции», которые будут покупаться теми, кто готов поддержать человека. К слову, это открывает возможности не только для венчурных  инвестиций, но и для краудфандинга. Если человек становится успешным и знаменитым на выбранном поприще — стоимость его токенов растет. Еще один инструмент — NFT (невзаимозаменямый токен). В форме NFT можно продать цифровую копию всего, что может  иметь какую-либо ценность — рисунок, мультипликацию, фото, музыку. Создатели уникального цифрового контента в виде NFT — еще один «лакомый» объект для инвестиций в ближайшие годы.

• Требуется существенно меньший размер инвестиций, а прибыль может быть гораздо больше: люди могут показывать более высокий уровень средней доходности, чем стартапы.

• Объект инвестиций гораздо быстрее может выйти на зарубежные рынки.

• Инвестируя в человека, инвестор может получить прибыль не с одного продукта, а с множества — особенно, когда речь идет о представителях творческих профессий или серийных фаундерах.

• Это стабильная ниша: как ни странно, но творческий и интеллектуальный труд — самая устойчивая сфера деятельности, которая с наибольшей долей вероятности не обесценится в ближайшие годы, тогда как любой продукт или целая отрасль могут попросту «схлопнуться» в связи с появлением новых прорывных технологий.

• Гибкость и управляемость: на развитие личности проще влиять, с человеком проще договориться.

• Непредсказуемость человека: особенно это касается инвестиций на ранних стадиях — человек может просто передумать быть предпринимателем или управленцем, найти для себя другой путь.

• Нет четких юридических норм. Да, есть целые сферы, где инвестиции в личность — нормальная практика уже сейчас: например, музыкальные лейблы или TikTok-хаусы. Но когда речь идет об инвестициях в блогеров и фаундеров, все не так понятно. Как можно оформить право доли во всех их будущих продуктах? Что вообще считать продуктом? Как контролировать доходность человека? Эти и многие другие вопросы, вероятно, будут регулироваться с появлением прецедентов.

• Обстоятельства. В этом парадокс человека — при всем масштабе своих деяний человек все равно остается хрупким заложником обстоятельств. Травма, болезнь или смерть — эти события невозможно предсказать.

Трудность «пути творца» — один из архетипов человеческой культуры. Во все времена человек, выбиравший вместо стандартных видов рабочей деятельности создание чего-то своего, чаще всего обрекал себя на жизнь, полную невзгод. Настоящую ценность его наследия понимали уже потомки, а при жизни великим художникам, композиторам и философам не удавалось добиться одобрения и поддержки. Возможно, инвестиции в личность смогут разрушить этот архетип, и XXI век станет временем, когда творцы наконец-то будут оценены по достоинству? Так считают оптимисты и сторонники «креативной экономики».

Их противники относятся к грядущей эпохе инвестиций в личность скептически. Они указывают на то, что уже сейчас инвесторы вкладываются не в писателей и архитекторов, а в создателей хайпового, часто бессмысленного, но вирусного контента. Более того, настоящие произведения искусства и ценные мысли могут просто тонуть в этом информационном шуме.

А наиболее пессимистично настроенные футурологи и вовсе говорят о том, что инвестиции в личность с последующей необходимостью исполнять свои обязательства приведут к эпохе «цифрового рабства». Хотя, возможно, такие пугающие предсказания — всего лишь еще один способ создать вирусный контент?...

***