Забыли пароль?

Экосистема Rocket DAO

Инвестиционный брокер Евгений Голбан: о том, как находить стартапы и инвесторов

Инвестиционный брокер Евгений Голбан: о том, как находить стартапы и инвесторов

07.12.2020

Евгений Голбан — инвестиционный брокер из Москвы и партнер Investclub.vc. Вот уже более десяти лет Евгений в венчурной тематике и помогает инвесторам найти перспективные стартапы, а стартапам — найти инвестора. Раньше он  занимался этим эпизодически, а в 2020 году решил сделал эту деятельность для себя основной. 

Евгений рассказал нам о своих попытках запустить собственный стартап, интересных проектах, которые встречались в его карьере инвестиционного брокера, и о том, как находит клиентов.

Startup Jedi

Мы общаемся со стартапами и инвесторами, а вы перенимаете опыт.

— Евгений, вы участник венчурной индустрии. В чем состоит ваша роль?

— В 2010 году из корпоративного мира я ушел в венчурную индустрию. За это время я как сам участвовал в стартапах, так и пытался создавать свои. Но вынес для себя то, что мне проще быть не внутри команды, а снаружи и помогать ей. 

Многие венчурные инвесторы говорят, что, работая в качестве инвестора, можно принять участие в создании множества успешных историй — и я с ними в этом согласен. Я не являюсь инвестором, а занимаюсь поиском инвестиций для стартапов и иногда для реального бизнеса. Проще говоря — я инвестиционный брокер. Таким образом, как  мне кажется, я помогаю этим проектам развиваться. 

Если говорить более детально, то работа у меня довольно простая: ко мне обращаются проекты, которым нужны деньги. В основном, это инвестиции для выхода на международные рынки. Также бывает, что фаундеры или кофаундеры проектов готовы выйти по хорошей цене и ищут покупателей на свою долю, а иногда нужно найти покупателей на весь бизнес.

...

— Как вас находят потенциальные клиенты или как вы их ищете?

— Поскольку я достаточно давно в венчурной тематике и видел становление многих проектов и даже фондов, то у меня достаточно большой нетворкинг в этой области. Кроме того, я  подписан на различные СМИ, которые публикуют информацию об успешных стартапах, сделках и бизнесе в целом. 

Если я вижу интересный мне проект или инвестора, которого я не знаю, то просто нахожу их контакты и связываюсь. Стартапам я могу напрямую задать замечательный вопрос: «Вам деньги нужны?». Как правило, многие отвечают на него положительно. Конечно же, стартапам можно предлагать не только деньги, но и возможность расширить свою воронку инвесторов и получить альтернативные предложения.

Совсем недавно я общался со стартапом, который долго ожидает раунда от инвестиционного фонда. Сам фаундер уже не очень уверен в том, состоится ли сделка — наверное, здесь повлияла пандемия. Как раз в такой ситуации и нужны альтернативные предложения, чтобы не зависеть от одного инвестора и максимально быстро закрывать раунды.

Помимо того, что я самостоятельно ищу проекты, стартаперы тоже рекомендуют меня своим друзьям. «Сарафанное радио» действительно работает.

Евгений — международный партнер investclub.vc. Investclub.vc создан для активно инвестирующих в стартапы ранних стадий бизнес-ангелов и венчурных фондов. Участникам Клуба мы регулярно высылаем трекшн отчеты стартапов из пайплайна Rocket DAO, их отчеты с оценкой по 4-м параметрам (продукт, рынок, бизнес-модель, команда) от аналитика венчурного фонда и публикуем анонсы о начале фандрейзинга. Фокус клуба — b2c/b2b2c стартапы из сфер EduTech, Influence marketing, Entertainment, Mental Health, Messengers & Communities, Bot, Game mechanics. Если вы тоже хотите получать материалы Клуба, отправьте нам запрос на yo@investclub.vc.

investclub
Кликните на картинку, чтобы присоединиться к investclub.vc

...

— Вы упомянули, что у вас были попытки делать свой стартап: что это было и в какой сфере?

— Еще в 2011 году у меня была попытка создания портала для виртуальных туров.  Раньше были довольно популярны «Сферы 360», когда вы могли встать в центре виртуальной комнаты и вращать просмотровый экран во всех направлениях: вверх-вниз,  влево-вправо. Такие «Сферы 360» можно было делать в квартирах, в ресторанах, офисах и  даже, например, в автомобилях. Мы с партнером сделали несколько таких виртуальных туров.

Идея нашего стартапа заключалась в том, чтобы сделать портал, в котором можно «вклеивать» в сферы фотографии помещения и делать из этого полноценный виртуальный тур: такое решение подошло бы при сдаче  помещений и квартир в аренду. Для начала 2010-х это был достаточно интересный продукт. Сейчас он абсолютно не актуален, такие сферы делаются просто смартфоном. К сожалению, проект не смог выжить: мы не получили достаточной выручки, чтобы справиться с запросами, и закрыли его.

После попытки запуска стартапа я участвовал в проекте по внутренней навигации высокой точности в торговых центрах, аэропортах и общественных пространствах. Я не был кофаундером, поэтому смог ближе узнать, как могут выглядеть опционы. Позже, в 2016 году, я вышел из проекта, так как фокус был сделан на зарубежный рынок, где мои компетенции не были бы так ценны. 

В последующие годы я тестировал бизнес, связанный с виртуальной реальностью в сфере недвижимости, и туры выходного дня для экспатов. Фидбек был хороший, но благодаря тестированию я оценил все риски, которые сразу не бросались в глаза, и понял, что эту тему я не готов развивать.

В итоге я вернулся к тому, чем когда-то занимался эпизодически от случая к случаю: ко мне обращаются люди, которым нужны инвестиции, а я знаю тех, кто хочет вложить свои средства. Здесь главное грамотно выстроить коммуникацию, чтобы проектом заинтересовались и впоследствии проинвестировали. В 2020 году, несмотря на пандемию, я сделал эту деятельность для себя основной и пока она достаточно успешна.

...

— Расскажите об интересных стартапах в вашей карьере инвестиционного брокера

— К сожалению, большинство проектов я не могу озвучивать. Не называя компанию, могу рассказать о проекте по определению болезни Альцгеймера на ранних стадиях. Это, можно сказать, подрывная технология в медицине, когда неинвазивным методом исследуют состояние человека, вместо того чтобы брать спинномозговую жидкость, как это было раньше. Разработка позволяет заглядывать внутрь глаза с помощью специальной камеры и определять предрасположенность к болезни. Исследуется задняя часть глаза, так как она близка к мозгу, после чего ставится диагноз. По заключению аналитиков, у этой технологии большое будущее — понятно, что это переворот в этой области медицины. Несмотря на то, что зарубежный проект, мы обсуждали его с российскими инвесторами, которые в нем очень заинтересованы и даже уже проинвестировали до $1 млн.

Есть интересный стартап, называется SeaRadar — сервис для  бронирование яхт по всему миру. Его основали ребята из России, на данный момент их фокус — это европейский рынок, и уже большинство продаж делается там.

Отличный проект OpenFace — это AI-диагностика кожи и косметика по подписке. Идея продукта в том, что в приложении вы делаете фотографии лица и заполняете небольшую анкету. После анализа данных через АI-движок пользователю выдается рекомендация о том, какие препараты для кожи стоит использовать, а подписка позволяет получить эти косметические средства. Команда этого проекта из России, но они уже выходят на международные рынки и делают интеграции с инфлюенсерами. У проекта хорошая юнит-экономика. 

Я работаю с самыми разными стартапами, в этом вопросе я достаточно диверсифицирован. С одной стороны — есть запросы от инвесторов, они говорят что им интересно, а с другой стороны — часто появляются перспективные проекты, и я  со своей командой начинаю с ними работать.  

...

— Есть ли у вас команда и как устроены ваши бизнес-процессы?

— Сейчас моя команда довольно оптимизирована, многие вещи делаются на аутсорсе и на проектной основе. Если нужно сделать оценку, аналитику и другие вещи — я привлекаю консультантов из индустрии. Своей целью я ставлю вырасти в инвестбутик, когда задачи выполняются инхаус: анализ финансовой  модели, презентации, тизеры, юридическое сопровождение и т д. Наверное, инвестбутик — это самый оптимальный вариант, когда поток клиентов уже устоялся и можно оказывать услуги независимо от подрядчиков.

...

— Кто в основном является инвесторами, которые ищут проекты под финансирование?

— В первую очередь, это синдикаты бизнес-ангелов, во вторую —  венчурные фонды, в третью — фэмили офисы. 

Мне кажется, что синдикаты бизнес-ангелов — это открытие венчурного рынка в последние годы. Собрать  крупную сумму на закрытие раунда в синдикате получается достаточно быстро, если проект хороший.

Если говорить о фондах, то стоит разделять их на государственные и частные. Не могу точно сказать, какая сейчас статистика по сделкам, но точно знаю от фаундеров, что им удобнее работать с частными фондами. Могу только предположить, что в частных фондах просто быстрее принимаются решения.

Бывают еще частные инвесторы, которые не являются системными бизнес-ангелами. У них есть свой капитал, который они готовы диверсифицировать. Обычно у них уже есть сформированный инвестиционный портфель и, кроме акций, облигаций и недвижимости, например, они готовы поэкспериментировать с венчуром. 

...

— На какой период обычно инвесторы готовы вкладывать свой капитал?

— В пределах 3-5 лет. За это время вложенный актив успевает хорошо вырасти. Если проект за три года получит хороший трекшн и следующий инвестор поверит, что увеличившаяся капитализация обоснована, — это может стать хорошим временем для выхода. 

Для инвестора часто есть два момента в вопросе выхода из проекта.

  • Первое —  если ты  выходишь из этого проекта, даже по хорошей оценке, во что другое ты вложишь деньги? И веришь ли ты, что у тебя есть другие альтернативные возможности с еще большей доходностью? 

  • Второе — зачастую  бывают какие-либо юридические ограничения и нет возможности быстро выйти из проекта.

...

— Какой запрос чаще всего со стороны инвесторов вы получаете? Всегда ли они открыты к предложениям?

— «Не показывай нам проекты с рублевой выручкой, показывай нам проекты с валютной выручкой» — сейчас самый популярный запрос ко мне. Зачастую инвесторы специализируются на конкретных отраслях и не смотрят на альтернативные. Они так поступают, потому что не хотят тратить время на доскональное изучение проектов, компетенций в которых им может не хватать. 

При этом можно отметить, что среди наиболее популярных запросов от инвесторов, я бы выделил AI-решения, MedTech, EdTech, Gaming и SaaS-решения для бизнеса. Но стоит признать, что есть группы инвесторов, фэмили офисы, которые достаточно оппортунистически смотрят на это, и если видят, что какая-то тема пользуется спросом, без проблем рассматривают и эти возможности. 

...

— Вы являетесь партнером investсlub.vc, чем вам интересно сотрудничество?

— Я вижу потенциал в сотрудничестве с investclub.vc по нескольким направлениям. Во-первых, инвесторы клуба могут заинтересоваться моими проектами, их я уже опубликовал на сайте rocketdao.io, представил менеджеру клуба. А во-вторых, у меня достаточно большой нетворкинг и, возможно, проекты из списка investclub.vc будут актуальны для моих знакомых инвесторов. 

07.12.2020

 

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Facebook: facebook.com/Startup.Jedi.ru/

Telegram: t.me/Startup_Jedi_RU

Twitter: twitter.com/startup_jedi

 

 

Вам может понравиться:

The team of the StROBOscope.me startup told us about the company's strategy and its plans to attract investments.
Не можем не поделиться важной новостью понедельника.
Сейчас уберизируют все, что можно. Для инвесторов это угасающий тренд," - Дмитрий Демиденко, Skif Ventures.