Забыли пароль?

Экосистема Rocket DAO

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

21.01.2021

Успешный венчурный инвестор и основатель стартапа Cherry labs, тот самый человек из Кремниевой Долины Николай Давыдов поделился свежими инсайтами и глобальным видением развития экономики в коронавирусную эпоху. Мы собрали самые интересные ответы в один текст. Тут и про мир после коронавируса, и про смерть Долины, и про будущее Tesla.

Startup Jedi

Мы общаемся со стартапами и инвесторами, а вы перенимаете опыт.

Есть ли жизнь после венчурного инвестирования

2020-й стал для меня годом непростых решений: я вышел из фонда Gagarin Capital, продав партнеру свою долю — мне захотелось заняться другим проектом. Я полностью включился в стартап в сфере искусственного интеллекта, мы сделали пивот, закрыли раунд и теперь круто развиваемся. 

Вместе с Андреем Дороничевым развиваю сообщество стартаперов «Место» —  мы собрали там замечательных менторов, умеющих создавать успешные компании и продукты. Получилось такое open-source community, которое само рождает новые проекты. Есть чаты, поисковик нужных людей, внутренний акселератор. 

...

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

Что такое ковидономика? 

Это такой новый термин который показывает, что экономика во время пандемии работает немного по другим законам. Самое заметное изменение закономерностей — отсутствие инфляции. 

Власти США напечатали $3 трлн — это гигантская сумма. Сегодня в обороте в два раза больше, чем после смягчения монетарной политики в 2009 году. Вопрос: почему цены в долларах не выросли пропорционально, ведь эти новые деньги ничем не обеспечены? 

Я задал этот вопрос экономистам, и они объяснили эту аномалию сменой структуры расходов из-за пандемии. Все напечатанные деньги были распределены по компаниям и людям: последним деньги поступили на их счет в банке в качестве пособия по безработице. И только небольшая часть этих денег ушла на товары повседневного спроса. Поэтому заметного роста цены обычной потребительской корзины, по которой инфляция и считается, не произошло. 

Очень значительная часть этих денег «уехала» на фондовый рынок, потому что люди стали пробовать инвестировать. Выросли в цене онлайн-бизнесы и выросли компании, которые стали household names, то есть их бренд стал восприниматься как название всей категории товаров. 

Мы копируем бумаги на ксероксе и меняем ребенку памперсы, даже если производители копировального аппарата и подгузников называются совсем по-другому. Сегодня такими же брендами в глазах американских потребителей стали Zoom, Netflix, Uber, DoorDash, и, конечно же,Tesla. Все они получили огромный приток денег в свои акции от мелких инвесторов и пенсионных фондов. 

В результате деньги не тратятся на товары повседневного спроса, их оборот даже немного упал из-за пандемии. Люди сидят дома и делают меньше необдуманных покупок. Поэтому инфляция и не растет. 

...

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

Кремниевая долина умирает? 

Любопытно, что цены на недорогие дома возле штаб-квартир крупных компаний заметно упали. «Низшие касты» работников уезжают в более дешевые районы, чтобы получить возможность хоть что-то откладывать из своих огромных зарплат. Это часть давнего тренда: богатые люди приезжают в Долину, бедные уезжают. 2020-й год просто ускорил это движение.

Мы пока не знаем, что вообще будет с Долиной дальше — об этом сейчас много споров. В основном сходятся во мнении, что Долина не перестанет производить по несколько единорогов в год. Деньги отсюда никуда не уезжают, Стэнфорд и Беркли никуда не уезжают, и большинство корпораций остаются в Долине. 

Система «свой-чужой» тоже продолжает работать. Если вся команда и фаундеры проекта в России и только несколько раз в год приезжают в США на неделю, то привлечь деньги от инвесторов из Долины все также невероятно сложно. Исключение составляет случай, когда стартап просто нереально растет: так было с Prisma и Miro — к ним партнеры фондов сами прилетали в Россию, чтобы пообщаться. 

Сегодня, если ты свой в Долине (есть успехи на американском рынке, у фаундеров есть репутация в местном сообществе, все члены команды имеют разрешение на работу в США), то физически можно находиться на Бали и поднимать инвестиции у инвесторов из Долины. 

...

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

Что будет с Tesla дальше? 

Основной проблемой Маска и компании в начале 2020-го было плохое финансовое состояние: запас денег на счетах был всего лишь на 3 месяца. Для такого бизнеса это недопустимо, но привлекать новые деньги было сложно. Безумный рост акций во время пандемии пришелся как раз вовремя: теперь у Tesla достаточно денег, чтобы расти и реализовать свое глобальное видение. Поэтому все будет хорошо. 

Ведь Tesla уже выиграла рынок электромобилей, они уже лидеры, и все остальные производители спешно бегут за ними. А Tesla приступила к решению задачи по превращению автомобиля в iPad: внимание водителя можно забрать себе, если избавить его от нужды управлять автомобилем. 

Автономное управление, когда оно будет реализовано, позволит машине зарабатывать для вас деньги: сначала отвезти на работу, потом доставить ребенка в школу, в перерыве заработать денег каршерингом, забрать доставку, привезти обед в офис и так далее. Это новая бизнес-модель Tesla, которая обеспечит команде Маска глобальный рост.

...

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

Утечка мозгов уже не страшна

Не стоит оценивать современный мир критериями 50-х годов: «Какая страна себе больше немецких ученых заполучила, у той и прогресс больше». Сегодня мир глобальный и люди, переезжая, не рвут все социальные связи. Они уезжают, получают опыт, возвращаются назад. 

Я всеми силами поддерживаю людей, которые едут из России, Беларуси, Украины создавать компании или работать в Долине. Они получают погружение в передовую культуру работы с продуктом. Получить его дома можно на топовых позициях в крупнейших компаниях. 

Если люди уезжают и создают глобальные компании из Долины, то они начинают нанимать людей дома, учить, делиться экспертизой. Если что-то не получается, то домой они возвращаются уже намного более прокачанными. 

вв
Кликните на картинку, чтобы больше узнать о investclub.vc

Промышленный шпионаж тоже не страшен

Связанный мир отобрал хлеб у промышленных шпионов. Люди сейчас важнее технологий. Знания доступны, а практики настолько быстро меняются, что воровать что-либо не имеет смысла. Пока украдешь, пока с украденным разберешься, уже станет неактуально. 

В сфере искусственного интеллекта люди уже несколько лет назад перестали заранее присылать свои доклады на научные конференции. Не потому, что их мог кто-то украсть, а потому, что за те пару месяцев, что проходит от написания доклада до конференции, его содержание успевает устареть. 

Возможно, в каких-то очень больших и капиталоемких технологиях, типа квантовых компьютеров, шпионаж имеет смысл, но совсем на другом уровне, чем это было в 50-х.

...

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

Кто и зачем покупает стартапы? 

FAANG перестали активно скупать стартапы. Ушли те времена, когда они покупали по компании в день. Я общался с людьми, которые занимаются поиском стартапов для корпораций, и очень многие ушли со своих мест. Дейв Суббота, который покупал YouTube, перешел в Хедж-фонд. 

Так происходит потому, что крупнейшие технологические компании сталь настолько большими, что над ними нависла угроза принудительного разделения. Точно так же, как в свое время разделили Standard Oil, завтра могут поделить Facebook. 

Проводить новые поглощения в таких условиях — не лучшая идея, зачем провоцировать. Потому сегодня корпорации покупают только то, в чем отчаянно нуждаются. Причем чаще не ради технологии и продуктов, а ради людей.

Вырастить внутри большой компании людей с сильным предпринимательским духом невозможно. В корпоративном мире можно поощрять только успех, иначе все развалится. А для реально пробивных решений нужно уметь рисковать и проваливаться. Поэтому стартап-экосистема поощряет попытки. 

Стартапер без боязни рисковать за 4 года вестинга дает корпорации значительно больше, чем сумма покупки его стартапа. Посмотрите на Сбер: они начали покупать стартапы, давать фаундерам очень крутые для российского рынка условия, и всего за год запустили просто нереально много новых продуктов. 

Снижение активности FAANG по покупке стартапов дает другим корпорациям возможность тоже притянуть к себе талантливых ребят, которые готовы брать на себя ответственность — и они ею обязательно воспользуются. 

...

Angel Talks № 26. Николай Давыдов о ковидономике

Топ перспективных индустрий

Я верю в несколько направлений. Первое из них — flexible robotics — это дешевые решения, роботы, которые заменяют человека. На его эксплуатацию уходит в два раза меньше средств, он окупает себя за два года. И, что не менее важно для работодателя  — робот не болеет, не берет выходных и не вступает в профсоюз. 

Мы инвестировали в несколько таких роботов в Gagarin, недавно я как ангел инвестировал в компанию, которая делает зрение для таких роботов. Это одна из историй, в которую я очень сильно верю.

Другой огромный растущий рынок — цифровизация промышленных предприятий. Пандемия дала ему огромное ускорение, все крупные компании увидели, насколько тяжело управлять процессами, если нет возможности ходить в офис. 

В целом, куда ни посмотри, все растет. Проще оценивать конкретные компании по их результатам, а не просто брать какие-то рынки и их исследовать. Иногда у меня есть другая тактика: я знаю, что у крупнейшей пятерки корпораций есть определенные потребности и ищу под них стартапы для инвестирования. 

...

Что в целом показал 2020-й?

Мы не увидели ни одного нового тренда. Вот вообще. Мы видим просто ускоренную перемотку: то, что должно было длится пять лет, произошло за год. И это хорошо. 

2020-й стал годом ускоренной перемотки. Все тренды, которые неторопливо разворачивались уже давно, заметно усилились. Удаленная работа, деурбанизация, телемедицина — все это было и раньше, пандемия их только ускорила. 

Полную версию беседы смотрите тут:

 

21.01.2021

 

Подписывайтесь на наши социальные сети:

Facebook: facebook.com/Startup.Jedi.ru/

Telegram: t.me/Startup_Jedi_RU

Twitter: twitter.com/startup_jedi

 

 

Вам может понравиться:

Конкурент TikTok провел крупнейшее IPO с 2019 года
В этом материале разберемся, что же такое CJM и какова его функция.
Коворкинг, акселерационные программы и ивент-продакшн: о сети стартап-хабов в Украине.