Инвестирование через зарубежного брокера: особенности и риски

Инвестиции через зарубежного брокера — это многообразие возможностей: но прежде, чем «выходить в мир», хорошо бы разобраться в том, как функционирует эта система. В этой статье мы поможем разобраться, как устроена эта ниша и какие могут быть риски инвестиций через зарубежного брокера.

Инвестирование через иностранного брокера позволяет выходить на зарубежные биржи — это существенно расширяет ваши возможности по инвестициям. Через российские биржи можно покупать акции только самых крупных международных компаний, кроме того, отсутствует возможность вложиться во многие выгодные иностранные индексные фонды. За рубежом ваши инвестиции будут защищаться другим законодательством, которое зачастую более совершенно, чем в России и странах СНГ.

Преимущества инвестирования через зарубежного брокера:

• Прямой быстрый доступ к иностранным биржам и зарубежным активам.

• Гораздо больше возможностей для инвестиций: акции тысяч компаний, ETF, облигации иностранных государств и так далее.

• Наличие финансовых активов за границей.

• Страхование ваших средств на брокерских счетах, которое осуществляют саморегулируемые организации (в России аналогичного страхования нет).

• Возможность держать активы в иностранной валюте, которая менее подвержена инфляции.

• Разнообразие условий и предложений по инвестициям от зарубежных брокеров.

• Любой зарубежный брокер все операции по инвестированию проводит онлайн и удаленно, не нужно никуда ехать.

• Высокая прозрачность и надежность зарубежного рынка брокеров: благодаря жесткому регулированию этой сферы, инвестиции здесь более безопасны. Надежный зарубежный брокер обязательно является членом профессиональных ассоциаций и регулирующих организаций, это важная часть его репутации.

Сложности и риски инвестирования через зарубежного брокера:

• У всех брокеров присутствуют комиссии, поэтому торговать на зарубежных площадках с небольшой суммой невыгодно.

• У некоторых брокеров может быть высокий порог входа.

• Необходимо хотя бы базовое знание английского для того, чтобы правильно воспринимать информацию и совершать сделки (но на самом деле, все приходит с навыком и опытом).

• Есть риск отказа от сотрудничества по политическим причинам (например, при работе российского частного инвестора с американским брокером: за минувшие 2 года с россиянами  перестали работать такие брокеры, как Ameritrade, Charles Shwab, E*TRADE, Firstrade, TradeKing).

• Иностранный брокер не является налоговым агентом — при взаимодействии с ним все налоги вы платите самостоятельно: важно вникнуть в налоговое законодательство страны, в которой планируете совершать инвестиции, чтобы грамотно рассчитать все издержки. 

• Есть риск убытков из-за неграмотных инвестиций. Безусловно, прежде чем приобретать зарубежные активы, нужно собрать о них максимум информации и взвесить все риски. Но этот риск характерен не только для работы с иностранным брокером, а для любых инвестиций вообще.

• Риск нарваться на брокера-мошенника. Зарубежный рынок брокеров достаточно прозрачен и жестко регулируется: практически все брокеры являются членами СРО, информация о них легкодоступна. Но если положиться на первого встречного «брокера-однодневку» или перевести все свои сбережения некоему юридическому лицу по совету из чата в Telegram, то, вероятно, с мошенниками вы и столкнетесь. В конечном итоге все зависит от вас: для того, чтобы выбрать качественного надежного брокера с хорошей историей все инструменты и возможности есть.

Зарубежные дочерние структуры российских брокеров

Юридические лица брокеров зарегистрированы за рубежом (чаще всего — на Кипре) и подчиняются законодательству этих стран. В основном делать инвестиции через таких брокеров легче, чем при работе с полностью иностранной компанией. Вы можете общаться на русском языке, есть русская техподдержка; а еще суммы комиссий и порог входа для открытия счета здесь могут быть ниже, чем у американских и европейские брокеров. «Дочки» российских компаний, как правило, приобретают акции и ценные бумаги не напрямую, а через других иностранных брокеров.  

Примеры: Whotrades Ltd (Кипр) и Whotrades Inc (США) — принадлежат Финам, KIT-Finance Europe (Эстония) — принадлежит КИТ-Финанс, Atonline Ltd (Кипр) — принадлежит «Атон».

Американские брокеры

Главный плюс работы с американским брокером — инвестор получает прямой доступ к американским биржам безо всяких посредников. Еще одно немаловажное преимущество — страхование счета на сумму $500 000. Все счета, открытые у американских брокеров, застрахованы. За страховку отвечает американская Корпорация по защите прав инвесторов — любой брокер в США является членом этой организации. Проверить брокера на членство можно здесь.

Кроме того, все американские брокеры входят в FINRA — организацию, осуществляющую независимый надзор за брокерским рынком. Благодаря контролю организации, четкому законодательству и высокой конкуренции среди брокеров, рынок американских брокеров — один из самых надежных и эффективных.

Минус — многие американские брокеры отказываются от работы с российскими клиентами по политическим причинам. Среди тех, кто еще готов работать с инвесторами из России — Just2Trade, Interactive Brokers, Place Trade, Lightspeed.

Европейские брокеры

У европейских брокеров тоже есть обязательное страхование счета на сумму €20 000. Ликвидность активов на европейских биржах ниже, чем на американских, также меньше выбор по акциям компаний и ETF (англ. Exchange Traded Fund — торгуемый на бирже фонд). Тем не менее работа по инвестициям через европейских брокеров — хороший вариант с учетом того, что большинство брокеров США перестали сотрудничать с российскими клиентами. Работа с активами в устойчивой европейской валюте спасает от рисков инфляции и скачков валют.

Примеры: Exante (Мальта), Saxo Bank (Германия), CapTrader (Германия).

В целом процесс работы с брокером за рубежом точно такой же, как и с российскими брокерами. Единственное — здесь следует обратить особое внимание на процесс подготовки и выбора брокера, поскольку инвестиции вы будете делать в иностранной среде с другими законами, правилами и ставками.

1. Определитесь с приоритетами

Для каких операций вам нужен иностранный брокер? От этого зависят критерии выбора:

• Если вы планируете часто совершать операции по счету, торговать на бирже, постоянно увеличивать инвестиции — вам нужен зарубежный брокер с наиболее низкими комиссиями, которые будут уменьшаться с ростом оборота.

• Если операций будет немного, и это будут долгосрочные инвестиции, обратите внимание на наличие платежа за неактивность — он должен отсутствовать или быть минимальным.

• А точно ли нужен именно зарубежный брокер? Если вы не совсем уверенно чувствуете себя в англоязычной среде, у вас небольшой опыт в инвестициях — лучше не рисковать. Попробуйте для начала инвестирование через  дочерние компании российских брокеров, где есть русскоязычная поддержка и максимально удобный для соотечественников интерфейс и правила использования.

• В случае, если вы просто хотите вложить деньги в акции/облигации международных компаний, вы сможете это сделать и через российских брокеров на международных биржах. Иностранный брокер — инструмент для тех, кому предложений по компаниям, ETF и различным финансовым инструментам у российских брокеров уже недостаточно.

2. Выберите брокера

При выборе брокера стоит внимательно смотреть на следующие критерии (в идеале — сделать таблицу, которая поможет вам наглядно сравнить варианты):

• Страна, в которой зарегистрирована компания.

• Страхование счетов (весомое преимущество, если оно есть).

• Членство в крупнейших организациях-регуляторах.

• Доступные биржи.

• Доступные инструменты для торговли.

• Тарифы обслуживания и брокерские комиссии.

• Минимальный капитал, необходимый для открытия счета.

• Наличие русскоязычной поддержки.

3. Ознакомьтесь с условиями

Перед выбором брокера нужно особенно внимательно узнать обо всех условиях, связанных с финансами: тарифах, комиссиях при разных типах операциях, а также рассчитать величину налога. У многих брокеров есть такая опция, как демо-период для счета, во время которого вы можете попробовать воспользоваться счетом и понять, подходит ли вам данная компания. 

Попробуйте связаться с техподдержкой и задать ей вопросы: как минимум, это нужно для того, чтобы понять, как быстро брокер будет оказывать помощь в случае возникновения реальных проблем. Если компания из США, обязательно найдите ее в реестре Корпорации по защите прав инвесторов. Предусмотрите все риски, ведь суммы, которыми вам придется оперировать при инвестициях через иностранного брокера, немалые.

4. Откройте счет и внесите средства

Сам процесс открытия счета у всех брокеров одинаков: вы подаете заявку, направляете сканы документов, затем брокер открывает вам счет, на который вы переводите сумму, необходимую для доступа к услугам компании. После этого вы можете использовать свой личный кабинет для совершения любых инвестиционных операций. Каких именно — тема для отдельного разговора. Для того чтобы знать, во что вкладываться на американских и европейских биржах, нужно хорошо представлять себе, какие бывают инструменты инвестиций, чем они отличаются, знать специфику рынка.

Just2Trade. Этот брокер куплен российским холдингом Финам, его головной офис находится на Кипре. Большое преимущество брокера — удобство для российского пользователя: здесь есть русскоязычный личный кабинет и техподдержка 24/7 на русском языке. Брокер работает на американских и европейских биржах, причем не только с традиционными видами инвестиций, но и с криптовалютами. Все счета у брокера застрахованы, при работе на американском рынке здесь достаточно низкие комиссии. Минимальная сумма для открытия счета — $100.

Interactive Brokers. Крупный зарубежный брокер из США, который одним из первых откликается на все новшества и новые тренды в мире финансов: так, возможность совершать операции с биткоином здесь появилась в 2017 году. Главное конкурентное преимущество этого брокера — лучшая комиссия среди американских брокеров. Еще у компании высокий рейтинг надежности, и, что особенно ценно, брокер не перестал работать с российскими инвесторами. На этой площадке доступны практически любые биржи: Северная и Южная Америки, Европа, Азия, Африка. Инвестирование на этой площадке действительно доступно каждому: ранее минимальный порог входа был     $10 000, сейчас на площадке можно работать с депозитом менее $1 000. У брокера достаточно сложная система тарификаций, в которой нужно как следует разобраться; есть комиссия за неактивность. 

Exante. Молодой зарубежный брокер, зарегистрированный на Кипре. Относится к офшорным компаниям, что также дает определенные преимущества инвестору. На этой площадке с одного счета можно работать более, чем с 50 тысячами активов, вам доступны любые инвестиции. Значимые плюсы: понятные и выгодные тарифы, быстрый доступ к любым биржам, возможность совершать операции с криптовалютой. Из минусов: у брокера высокий порог входа — от $10 000, нет страхования счетов.

Lightspeed. Американская компания-брокер, которая известна своими низкими торговыми комиссиями. Этот брокер также продолжает работу с инвесторами из РФ и стран СНГ. Помимо стандартной страховки на $500 000, у брокера есть возможность застраховать счета на сумму до $25 млн. Компания идеально подходит для дейтрейдинга, она предоставляет доступ на множество торговых платформ. Но здесь высокий порог входа — от $ 25 000, начинающие инвесторы попросту не смогут оценить все преимущества этой площадки.

Saxo Bank. Один из самых известных европейских брокеров с головным офисом в Германии. На сегодняшний день под управлением компании находятся активы на сумму более $16 млрд. Каждый счет этот зарубежный брокер страхует на сумму €100 000. Еще одно преимущество брокера — прозрачность: работа его компании контролируется регуляторами разных стран мира — Германии, Великобритании, Сингапура. Поэтому здесь все максимально надежно, нет никаких рисков мошенничества. Порог входа в инвестиции с Saxo Bank начинается с $10 000. Комиссии по некоторым операциям здесь могут быть выше, чем у предыдущих брокеров.

В инвестировании через зарубежного брокера нет ничего страшного и опасного: есть юридические нюансы, в которых стоит разобраться, а в остальном механизм инвестирования остается тем же — но появляются дополнительные возможности. Рассматривая вариант с инвестированием через зарубежного брокера, нужно четко понимать, для чего это нужно вам. Если вы просто хотите иметь акции и облигации зарубежных компаний, их вполне можно приобрести через крупных российских брокеров, имеющих доступ к международным биржам.

Зарубежный брокер расширит список возможностей для уже опытных инвесторов, успевших поработать с российскими брокерами и готовых оценить преимущества зарубежных, а также для тех инвесторов, которые готовы уделять этой деятельности много времени и ресурсов.

Если вы именно из этих категорий — действуйте. Вдумчивый анализ информации, несколько расчетов — и у вас все получится!